数字靠谱度见仁见智，但你确需考虑如何投资“做鼓”养老钱包

　　随着近期人社部在研究“延迟退休”的消息一石激起千层浪，尽管扬子晚报已经就此报道退休年龄近期不变，但如何“养老”这一问题再成焦点。昨天微博上更有一个帖子提出： 80后退休前需准备314万退休金，如果你是50岁，退休前需备好养老金116万。这个天文数字有点耸人听闻，靠不靠谱？如果以南京人为例，需要多少退休金才能安心养老？又该为准备这些养老金如何巧妙规划？

　　【314万靠谱吗？】

　　算养老成本惊人：

　　以3%通胀率、月购买力3000元前提现在的80后到退休时需准备314万

　　记者昨天找到了“80后退休前需准备314万”这一微博的出处，原来来源于《重庆晨报》的一则报道，其中理财师提出：“假设，退休后你每月的开支为2000元，从60岁开始退休，按照平均寿命80岁计算，那么你退休后的20年需要2000×12×20=48万元养老金。假如我们以3%的通胀计算，如果按每月支出等同于现在2000元的购买力计算，你的寿命为80岁，你现在50岁，那么从60岁退休到80岁，你需要准备116万元，才能满足你现在每个月花费2000元的生活水平。”

　　而且，如果你现在的年龄越小，面临的通胀时间就越长，到时候需要准备的退休金将更多。如果你对生活水平要求更高的话，自然也要更多的钱。假设退休后，每个月想要过上和现在3000元相同购买力的生活水平，如果你现在50岁，10年后退休，按照3%的通胀计算，那么需要为20年退休生活准备174万元。如果你现在40岁，则需要为此准备234万。如果你是个80后，现在30岁的话，则需要准备314万退休金。

　　南京理财师认同：

　　按南京人均月支出1730元算大差不差如十年后退休理论上要备上百万

　　这一计算靠谱吗？记者昨天采访了招商银行南京分行的一位国际金融理财师。他表示，确实可通过专业的理财计算器来根据月支出、预期通胀率，计算你需要的养老金额。

　　记者发现，根据江苏省统计局网站公布的2011年长三角16城市居民收支对比情况，年人均消费支出方面，苏州市是21046元，南京市是20763元，分别相当于每月1754元和1730元，也就比上述计算的假设月支出差了两三百元。

　　如果按南京市这一人均月支出数字看，这位理财师表示，结果应该大差不差，也就是如果你现在50岁，十年后到60岁退休的话，再考虑上通胀率，理论上要准备上百万元退休金。

　　不过，理财师也认为，这是非常理想化的一个计算。要准备的金额并非只就60岁这个时点，而是一个时期内。即使你到了60岁这一时点，凑不到这个数字，也是很有可能的，但还可以根据自己的储蓄情况调整投资方案，“养老问题，不是一天就能解决的，需要长期积累，不断调整计划。”

　　金融学专家存疑：

　　别太纠结于养老本“数字标准”计算太简单、未考虑货币有“时间价值”

　　“前段时间，有人就提出250万不够养老”，南京大学商学院金融与保险系教授王长江却对这些所谓的“养老成本”说不以为然，“很简单的，你就看退休时要准备的100多万，这个钱，它也是有收益率的。但这个货币时间价值没有计算进去。”

　　货币时间价值是指货币随着时间的推移而发生的增值，也称为资金时间价值，也就是说，目前拥有的货币比未来收到的同样金额的货币具有更大的价值，因为目前拥有的货币可以进行投资，在目前到未来这段时间里获得复利。举个例子，今天1元钱的价值大于1年以后1元钱的价值，因为你可以拿今天的1元钱在一年内去投资。

　　王长江教授认为，“假设你退休时准备了100万养老金，你会面临通胀，考虑进去是对的，但你的100万也有时间价值，可以通过投资获得复利。”不能单方面计算了支出的通胀因素，却不考虑货币的时间价值。假使你在退休时没有准备好这100万，也无需过于担忧，也可以通过投资来获得收益、扩大本金，“最关键的应该是，如何来投资战胜通胀。”

　　【养老金增值众人说】

　　每种方式均有优点和风险

　　别忽视储蓄、多元化投资

　　对于养老金数字标准，观点并不一致。但有一点不约而同的是，采访中多位专家均建议普通人要尽早、理性投资，以让自己的养老本钱增值。记者把采访中各方意见罗列出来，并请招行国际金融理财师进行了点评，供读者参考。理财师认为，各种方式都有其优缺点，从养老看，其实，控制消费支出、从而拥有一定储蓄是必不可少的基础，别忽视储蓄了，在此基础上进行多元化投资。

　　A、社保

　　社保可以提供退休后稳定可靠的生活来源。

　　理财师点评：社保是作为最基本的养老生活保障。如要提高退休后生活品质，还需要其他投资方式。

　　B、基金定投

　　有美国理财专家认为，如果每个月投入1000美元进行定投，按金融市场每年3%的回报率，40年下来，资金可达961525美元。如每月投资1000美元，按7%的回报率，40年下来，资金可达2803239美元。其中投入的本金为490000美元，投资收益为2313239美元。如果以1000元人民币为起点，也是同样计算。

　　理财师点评：定投确实有好处，但定投的收益率是无法预料的，如果几十年下来，可能每年收益有较大出入。

　　C、商业养老保险

　　目前一些保险公司推出养老年金险，如果现在起每年缴费一定金额，退休后可选择一次性领取现金。一般养老险缴费期为20年，退休后可领取的利益约为总保费的300%。也可选择每月领取，能部分弥补退休后的养老金缺口。

　　理财师点评：商业养老保险的收益率不见得会特别高，但好处是有点像强制储蓄，把你的资金强制预留下来，有利于资金积累。投资人最好建立一个组合去优化，不光依赖于商业养老保险。

　　D、黄金投资

　　黄金抗通胀，具备容易变现和保存的特点，也可以作为一种家庭资产，世代相传。

　　理财师点评：其实长期来看，黄金波动性也很大，黄金在与货币脱钩后，曾经历了20年的下跌。现在算上通胀率，黄金现价也仅相当于1980年时的价格。黄金在某个阶段可能会持续看好，但不代表永远只涨不跌。当然黄金在市场重大风险时，易变现，有一定价值。目前国际金价在每盎司1570美元左右徘徊,几乎回到了一年前的金价水平。

　　E、买消费类龙头股

　　南京一位投资者介绍了他自己的经验，他的投资组合自2008年7月建仓以后，主要就是“拴”在张裕、云南白药、东阿阿胶、格力电器、天士力、贵州茅台等几只股票上，“彼得林奇不是告诉我们要善于从日常生活中选股吗？所以自己选择的投资标的，一般情况下其产品或者服务，应该在日常生活中能够触摸得到。”他觉得，这些行业应该相对抗通胀。

　　理财师点评：生活消费类龙头股，有一定前景，但因为食品安全或预期项目破灭，会导致出现黑天鹅，比如双汇、伊利、重啤。应建立一个组合，不只买一两只产品来规避系统性风险。

　　F、以房养老

　　房产市场在近十年来的总体价格上涨不少，因此也让很多人坚信：以房养老是最能抗通胀的。

　　理财师点评：长期来看，也许这两年是房产需求高峰，而且目前没有什么其他太好的投资品种。而如果过了人口红利，下一代年轻人的房产需求可能趋缓，如果再开征物业税等，房产长期上涨不一定得到支持。

　　【投资养老有可能吗】

　　现在投入50万“复利”30年有望变为300万

　　80后在未来30年之后要筹措到300万元的养老金，有可能吗？记者采访中归纳了几种算法发现，如果依靠被称为“世界第八大奇迹理论”复利，投资的“本金加利息”不断像滚雪球一样再投资，你获得的收益也会是很惊人的，无需太担心未来的养老。

　　●假定平均的年回报率是6%，那么现在投入的本金只需522330元，可在30年后退休时获得300万元本息。

　　●假如现在投资50万元，以年15%的增长目标计算，五年收入会翻一倍，20年之后它就是818.5万元。(薛蓓)